暗号通貨取引ペアの最適設定に関する研究

Kernekoncepter

暗号通貨取引所の最適な取引ペア設定を自動化する方法についての研究

Resumé

この記事は、暗号通貨取引所での最適な取引ペアを自動的に設定する方法に焦点を当てています。SVDの変種と分枝限定法を使用して最適解を探索することを提案しています。歴史データでシミュレーションした結果、全体の取引ペア数は適切な比率で維持すべきであることがわかりました。人間と機械の両方にとって、将来もオーダーブックベースの市場メカニズムが続くと仮定すれば、このプロセスに対する異なるニーズがあります。

Statistik

Binanceは1474個のコインと392個のトレードペアを持ち、トップ20コインだけでも合計取引量の78.53%を占める。
FTXは543個のコインと416個のトレードペアを持ち、トップ20コインだけでも合計取引量の94.70%を占める。
KuCoinは746個のコインと556個のトレードペアを持ち、トップ20コインだけでも合計取引量の80.14%を占める。

Citater

"暗号通貨市場では、人々は自由に仮想通貨を発行し、取引できます。"
"交換所や裁定売買者は逆方向に考えています。"
"将来的には、人間トレーダーが変換元、変換先、数量だけ提案し、プログラムが自動的に最適な交換パスを見つけ出す二層式取引市場構造が実現される可能性があります。"

Vigtigste indsigter udtrukket fra

Optimal Settings for Cryptocurrency Trading Pairs

by Di Zhang,You... kl. arxiv.org 03-07-2024

https://arxiv.org/pdf/2210.10971.pdf

Dybere Forespørgsler

今後この記事から派生して考えられる問題点や深い分析へ導くための質問： 暗号通貨市場でより効率的なトランザクション手段が求められている中で、人間と機械それぞれに異なるニーズがあることからどう調整すべきか

暗号通貨市場において、人間と機械が異なるニーズを持つことから、効率的なトランザクション手段を実現するためには調整が必要です。人間トレーダーは取引の柔軟性や個別のニーズを重視し、特定のコインへのアクセスや取引方法に関して自己裁量を持ちたい傾向があります。一方で、プログラムは効率性や最適化された取引パスを求める傾向があります。
この調整において重要な点は、人間トレーダーとプログラムの両方が利用しやすい環境を提供することです。例えば、二層式取引市場では人間トレーダーは基本的な情報（変換元・変換先・数量）だけ提示し、プログラムが最適な交換経路を自動的に見つける仕組みが有益であるかもしれません。これにより、ユーザビリティと効率性の両面から利点を享受できます。

この記事では暗号通貨交換所が主導する一部コインや新興コインへの注目度調整が必要性が示唆されましたが、これら調整は市場全体へどんな影響を及ぼす可能性があるか

記事で示唆されたように暗号通貨交換所が主導する一部コインへの注目度調整は市場全体へさまざまな影響を及ぼす可能性があります。例えば、「主流」とされるコイン以外への注目度減少はその価値低下や流動性低下につながり得ます。逆に新興コインへ集中した注目度増加は価格操作リスクや不安定化リスクを招く可能性も考えられます。
また、交換所側の主導力強化や意思決定プロセス改善等でもって行われる「推奨」設定変更も注意深く行う必要があります。これら設定変更は投資家心理や市場動向等多岐にわたり影響範囲広大ですから十分慎重かつデータ駆使したアプローチで行う必要があるでしょう。

将来的な二層式取引市場構造実現時において、「人間トレーダー」と「プログラム」それぞれが直面する課題や利点は何か

将来的な二層式取引市場構造実現時、「人間トレーダー」と「プログラム」それぞれ直面する課題と利点は以下の通りです：
人間トレーダー：

課題：自己裁量能力低下可能性 - プログラム依存度上昇
課題：情報過多 - 自身判断材料豊富でも混乱
利点：ストレス軽減 - 最適解探索負担軽減
プログラム：

課題：予期しないイベント処理難易度 - 意思決定限界
課題：データ欠如時挙動問題 - 障壁克服難易度
利点：高速反応能力 - 大容量データ処理得意領域
このような相反する側面から生じる問題解消策案件管理及び技術開発促進等幅広く展開されていくことでしょう。