
본 논문에서는 유동성 제약과 채권 보유자와 발행 기업 모두에게 절대적인 우선권이 없는 하이브리드 우선순위 조건 하에서 콜 가능 전환 사채의 가치 평가 및 최적 행사 전략을 분석합니다.


coremsg

유동성-제약-및-하이브리드-우선순위를-고려한-콜-가능-전환-사채


유동성 제약 및 하이브리드 우선순위를 고려한 콜 가능 전환 사채


title_rewrite


流動性制約がある場合の転換権付社債の価格決定と最適な権利行使戦略を、債券保有者と企業の両方が同時に権利を行使した場合の優先順位を考慮した上で分析する。


流動性制約とハイブリッド優先順位における転換権付社債の分析


This paper presents a novel approach to pricing callable convertible bonds under liquidity constraints, modeled by Poisson arrival times for conversion and call opportunities, and generalizes the priority rule for simultaneous stopping, allowing for a mixed payoff structure.


callable-convertible-bonds-with-liquidity-constraints-and-mixed-priority-a-dynkin-game-approach


Callable Convertible Bonds with Liquidity Constraints and Mixed Priority: A Dynkin Game Approach
