中国の量的緩和とビットコイン価格への影響

Основні поняття

中国政府が不動産バブル崩壊によるデフレ脱却のため量的緩和政策を進めており、これがビットコイン価格の上昇に繋がる可能性がある。

Анотація

中国経済の現状と政府の政策

中国経済は、不動産バブルの崩壊により深刻な状況に陥っている。政府は、景気刺激策として大規模な財政出動と金融緩和を行ってきたものの、効果は限定的であった。

• 不動産バブル崩壊の影響は大きく、家計や企業の債務負担が増加し、消費や投資が低迷している。
• 政府は、景気刺激策として大規模な財政出動と金融緩和を行ってきたが、効果は限定的であった。
• 銀行は、不良債権の増加を懸念して、新規融資に慎重になっている。

中国政府による量的緩和の可能性

中国政府は、デフレ脱却のため、量的緩和政策に踏み切る可能性が高い。

• 習近平国家主席は、経済成長を最優先課題としており、デフレ脱却のためにあらゆる手段を講じる構えを見せている。
• 中国人民銀行（中央銀行）は、金融市場に資金供給を行う用意があると表明している。
• 政府は、銀行に対して、企業への融資を拡大するよう指示している。

量的緩和がビットコイン価格に与える影響

中国政府が量的緩和政策を実施した場合、ビットコイン価格が上昇する可能性がある。

• 量的緩和により、市場に大量の資金が供給され、余剰資金がリスク資産であるビットコインに流れ込む可能性がある。
• 中国人民元が下落した場合、中国の投資家は、資産価値を守るために、ビットコインを購入する可能性がある。
• 中国は、世界最大のビットコイン取引市場の一つであり、中国での需要が高まれば、ビットコイン価格が上昇する可能性がある。

結論

中国経済は、不動産バブル崩壊の影響で厳しい状況にあるが、政府はデフレ脱却のため、量的緩和政策に踏み切る可能性が高い。量的緩和は、市場に大量の資金を供給するため、ビットコイン価格を押し上げる可能性がある。

Статистика

中国の銀行システムの不良債権は、BISによると、不動産危機後平均で約22％に達する。
中国の銀行の不良債権はわずか2％と報告されている。
2024年9月24日のフェリックス・ズラウフ氏のウェビナーで提示されたチャートのデータによる。
中国の土地価格は19年間で80倍に上昇し、年平均成長率は26％に達している。
中国の都市部の若者の失業率は、2023年6月以降、公表が中止されるほど悪化している。
中国人民銀行は、2023年8月から地方政府債の保有額を1.5兆元から4.6兆元に増加させている。
これは、中国人民銀行が2007年以来初めて、政府債務を購入するために資金を供給したことを示している。

Цитати

「房子是用来住的，不是用来炒的 — houses are for living in, not speculation」
「We will gradually include the purchase and sale of China government bonds on the secondary market in our toolkit.」

Ключові висновки, отримані з

加油比特币 Let’s Go Bitcoin

by Arthur Hayes о cryptohayes.medium.com 10-28-2024

https://cryptohayes.medium.com/%E5%8A%A0%E6%B2%B9%E6%AF%94%E7%89%B9%E5%B8%81-lets-go-bitcoin-076f153fd502

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中国の量的緩和は、世界経済にどのような影響を与えるのだろうか。

中国が本格的な量的緩和に踏み切った場合、世界経済への影響は多岐に渡り、その規模と複雑さは計り知れません。

世界的なインフレの加速: 中国は世界最大の製造拠点であるため、人民元の供給増加は原材料や製品価格の上昇を通じて世界的なインフレ圧力となる可能性があります。
資源価格の高騰: 中国経済の回復は、原油、鉄鉱石、銅などの資源需要を押し上げ、価格高騰を招く可能性があります。
新興国経済への影響: 中国は多くの新興国にとって最大の貿易相手国であるため、中国経済の減速は新興国の輸出に打撃を与え、経済成長を鈍化させる可能性があります。一方、中国の量的緩和による需要拡大は、資源輸出国を中心にプラスの影響を与える可能性もあります。
ドル安の進行: 中国が人民元安を容認する場合、ドルに対する人民元の価値が下落し、ドル安が進行する可能性があります。
金利上昇圧力の緩和: 中国の量的緩和は、世界的な資金供給量を増やし、金利上昇圧力を緩和する可能性があります。
これらの影響は相互に関連し合い、複雑に作用するため、世界経済全体への影響を予測することは困難です。

中国政府は、ビットコインへの資本流入を抑制するために、どのような対策を講じるのだろうか。

中国政府は、ビットコインを含む仮想通貨への資本流入を抑制するために、これまで以上に厳しい規制を導入する可能性があります。

取引所の監視強化と取締り: 中国国内の取引所だけでなく、海外の取引所を利用した人民元の仮想通貨への変換も厳しく監視し、違法と判断した場合は取締りを行う可能性があります。
資本移動の規制強化: 海外への送金制限を強化し、人民元の海外流出とビットコイン購入を結びつける動きを抑制する可能性があります。
法定デジタル通貨の普及促進: デジタル人民元の普及を促進し、ビットコインを含む他の仮想通貨の利用を抑制する可能性があります。
マイニング事業への規制強化: ビットコインのマイニング事業に対して、電力供給の制限や事業免許の取得義務化など、より厳しい規制を導入する可能性があります。
ネガティブキャンペーンの実施: 国営メディアを通じて、ビットコインの価格変動リスクや犯罪利用の可能性を強調するネガティブキャンペーンを実施し、国民の投資意欲を抑制する可能性があります。
中国政府は、資本流出と人民元の下落を防ぐために、あらゆる手段を講じる構えです。

仮想通貨は、国家の金融政策にどのような影響を与えるのだろうか。

仮想通貨は、その特性上、国家の金融政策に以下のような影響を与える可能性があります。

金融政策の効果の減退: 仮想通貨は、中央銀行の管理外で取引されるため、金利調整や量的緩和などの金融政策の効果を減退させる可能性があります。
資本移動の規制の困難化: 仮想通貨は、国境を越えて容易に移動できるため、資本移動の規制を困難にし、国家による資本流出入の管理を弱体化させる可能性があります。
新たな金融サービスの出現: 仮想通貨は、従来の金融機関を介さない新たな金融サービスの出現を促し、金融システムの構造変化を加速させる可能性があります。
金融安定へのリスク: 仮想通貨の価格変動の大きさや、マネーロンダリングなどの犯罪利用の可能性は、金融システムの安定を脅かすリスクとなります。
仮想通貨は、国家の金融政策に対して、新たな課題と可能性を提示しています。各国政府は、仮想通貨の影響を注視し、適切な政策対応を検討していく必要があります。