Alapfogalmak
이 논문에서는 금융 시계열 데이터의 비정상성을 포착하기 위해 결정적 시변 절편을 갖는 새로운 GARCH 모델인 ATV-GARCH 모델을 제안하고, 이 모델의 QMLE의 일치성 및 점근적 정규성을 증명합니다.
Ahlgren, N., Back, A., & Teräsvirta, T. (2024). A new GARCH model with a deterministic time-varying intercept. arXiv preprint arXiv:2410.03239v1.
본 연구는 장기 금융 시계열 데이터에서 흔히 나타나는 무조건적 변동성의 점진적인 변화를 포착하는 효율적인 모델을 제시하는 것을 목표로 합니다. 특히, 기존 GARCH 모델의 변동성 지속성 과대 추정 문제를 해결하고, 비정상성을 효과적으로 포착하는 새로운 모델을 제안합니다.