경쟁 산업에서의 인수합병 예측: 시간 역학과 산업 네트워크 기반 모델

Core Concepts

기업의 인수합병 행동은 내부 요인뿐만 아니라 경쟁사의 과거 인수합병 행동에 의해 크게 영향을 받는다. 본 연구는 시간 역학과 산업 네트워크를 활용하여 이러한 상호의존성을 모델링하고, 거래 수준의 정확한 인수합병 예측을 제공한다.

Abstract

본 연구는 기업의 인수합병 행동을 예측하기 위해 시간 역학과 산업 네트워크를 활용한 모델을 제안한다. 인수합병 행동에 영향을 미치는 요인을 내부 요인(재무, 경영 변수)과 외부 요인(경쟁사의 과거 인수합병 행동)으로 구분하여 모델링한다. 시간 점과정 모델을 활용하여 인수합병 시점을 예측하고, 그래프 신경망 모델을 통해 인수 대상 기업을 예측한다. 기존 연구와 달리 거래 수준의 정확한 예측을 제공하며, 데이터 불균형 문제를 시간 점과정 모델의 특성을 활용하여 해결한다. 실증 분석 결과, 제안 모델이 기존 모델 대비 우수한 예측 성능을 보인다.

Stats

1997년 1월부터 2020년 12월까지의 인수합병 사례 데이터를 활용하였다. 인수합병 거래 시점, 인수 기업, 피인수 기업 정보를 포함한다.

Quotes

"기업의 인수합병 행동은 내부 요인뿐만 아니라 경쟁사의 과거 인수합병 행동에 의해 크게 영향을 받는다." "본 연구는 시간 역학과 산업 네트워크를 활용하여 이러한 상호의존성을 모델링하고, 거래 수준의 정확한 인수합병 예측을 제공한다."

Key Insights Distilled From

Predicting Mergers and Acquisitions in Competitive Industries

by Dayu Yang at arxiv.org 04-12-2024

https://arxiv.org/pdf/2404.07298.pdf

Deeper Inquiries

기업의 인수합병 행동에 영향을 미치는 다른 외부 요인은 무엇이 있을까?

외부 요인으로는 경제 상황, 산업 동향, 정부 규제, 시장 경쟁 상황, 기술 혁신 등이 기업의 인수합병 행동에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 상황이 호황이면 기업들은 더 많은 투자를 할 가능성이 높아지며, 산업 동향이 긍정적이면 기업들은 성장 기회를 놓치지 않기 위해 인수합병을 선택할 수 있습니다. 또한, 정부의 규제가 완화되면 기업들은 더 많은 M&A 거래를 시도할 수 있습니다. 시장 경쟁 상황이 치열해지면 기업들은 경쟁력을 강화하기 위해 인수합병을 선택할 수도 있습니다. 또한, 기술 혁신이 빠르게 일어나는 산업에서는 기업들이 기술력을 보강하기 위해 타사를 인수할 수 있습니다.

기업의 내부 요인과 외부 요인이 인수합병 의사결정에 미치는 상대적 영향력은 어떻게 다를까?

기업의 내부 요인은 주로 기업의 자체적인 재무 상태, 경영 능력, 기술력 등과 관련된 요소로 구성됩니다. 이러한 내부 요인은 기업의 전략과 비전을 반영하며, 인수합병 의사결정에 직접적인 영향을 미칩니다. 반면에 외부 요인은 기업의 외부 환경과 관련된 요소로, 경제적, 정치적, 사회적 요인 등이 해당됩니다. 외부 요인은 기업의 내부 요인에 영향을 미치는데, 예를 들어 경기 침체 시에는 외부 요인이 인수합병 의사결정에 미치는 영향이 커질 수 있습니다. 내부 요인은 기업의 특성을 반영하고 외부 요인은 기업이 속한 환경을 반영하기 때문에 두 요인은 상대적으로 다른 영향력을 가집니다.

인수합병 예측 모델의 활용도를 높이기 위해 어떤 추가적인 기능이 필요할까?

인수합병 예측 모델의 활용도를 높이기 위해 추가적인 기능으로는 실시간 데이터 수집 및 분석 기능, 시뮬레이션 및 시나리오 분석 기능, 그리고 자동 의사결정 지원 기능이 필요합니다. 실시간 데이터 수집 및 분석 기능을 통해 모델이 항상 최신 정보를 반영하고 실시간으로 예측을 제공할 수 있습니다. 시뮬레이션 및 시나리오 분석 기능을 통해 다양한 상황에서의 예측 결과를 확인하고 의사결정을 지원할 수 있습니다. 또한, 자동 의사결정 지원 기능을 통해 모델이 예측 결과를 분석하고 의사결정을 자동화하는 기능을 추가하면 활용도를 높일 수 있습니다. 이러한 기능을 통해 인수합병 예측 모델은 기업들이 더 빠르고 효율적으로 전략을 수립하고 의사결정을 내릴 수 있도록 도와줄 수 있을 것입니다.