核心概念
Kihlstrom-Mirman 선호도에서 시간과 위험 선호도를 분리하면 동적으로 비일관적인 선호도가 발생하며, 이는 연속 시간 마르코프 프로세스에 대한 균형 제어 이론을 통해 해결할 수 있습니다.
要約
Kihlstrom-Mirman 선호도에 대한 균형 제어 이론: 연속 시간 분석
본 연구 논문은 시간과 위험에 대한 선호도를 분리하는 Kihlstrom-Mirman (KM) 선호도를 연속 시간 프레임워크 내에서 분석합니다. 저자들은 이러한 선호도를 나타내는 동적 비일관성 문제를 해결하기 위해 균형 제어 이론을 적용합니다.
본 논문의 주요 연구 질문은 연속 시간 마르코프 프로세스에서 KM 선호도를 가진 경제 주체의 동적 비일관성을 해결하는 균형 전략과 가치 함수를 특성화하는 것입니다.
저자들은 연속 시간 확률 제어 이론과 게임 이론적 접근 방식을 사용하여 KM 선호도를 가진 경제 주체의 균형 제어 문제를 공식화합니다. 균형 전략과 가치 함수를 특성화하기 위해 확장된 Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) 편미분 방정식 시스템을 도출합니다.