자산 가격 결정

공통 특이치 분위수 리스크: 분위수 기반 요인이 자산 가격 책정에 미치는 영향

본 논문에서는 자산 수익률의 분위수, 특히 꼬리 리스크가 투자자에 의해 어떻게 가격이 책정되는지에 대한 새로운 관점을 제시하는 공통 특이치 분위수 리스크(CIQ) 요인을 소개하고, 이러한 요인이 기존의 변동성 및 하방 리스크 요인과는 다른 정보를 제공하며, 총 시장 수익률과 개별 주식 수익률 모두에 대한 예측력을 가짐을 보여줍니다.

습관 형성을 고려한 평균장 이론 기반 자산 가격 결정 모델

공통 특이치 분위수 리스크: 분위수 기반 요인이 자산 가격 책정에 미치는 영향