본 논문에서는 관측 가능한 거래 가능 요인만으로는 설명되지 않는 초과 수익인 알파를 활용하여 전통적인 평균-분산 포트폴리오보다 높은 샤프 지수를 달성하는 포트폴리오 구성 방법을 제시합니다.
